Le trading d’actions est une activité passionnante qui peut potentiellement générer des profits importants. Pour réussir dans ce domaine, il est primordial de bien maîtriser sa gestion du risque et d’adopter des stratégies basées sur des ratios risk-reward cohérents. En effet, ces ratios permettent d’évaluer et de comparer les performances de vos investissements afin d’optimiser vos gains et de minimiser vos pertes.
Qu’est-ce qu’un ratio risk-reward ?
Voyons en détails comment utiliser le ratio risk-reward pour améliorer vos décisions lorsqu’il s’agit d’acheter et vendre des actions. Tout d’abord, un ratio risk-reward (ou « risque-récompense » en français) est un ratio utilisé par les traders pour évaluer et quantifier le rapport entre le risque pris et la récompense potentielle d’une position. Il s’agit d’un indicateur essentiel pour déterminer si un investissement est rentable ou non, ainsi que pour comparer différentes opportunités de trading.
Ce ratio est généralement exprimé sous la forme d’un chiffre unique, tel que 2 :1, 3 :1, etc., où le premier nombre représente la récompense potentielle (gains) et le second nombre représente le risque encouru (pertes). Ainsi, un ratio de 2 :1 signifie que pour chaque euro de risque, vous pouvez espérer gagner deux euros en retour.
Comment calculer le ratio risk-reward ?
Pour calculer un ratio risk-reward, il suffit de diviser la récompense potentielle par le risque encouru. Voici une étape simple pour y parvenir :
Déterminer votre objectif de gain (profit target) : c’est le montant que vous espérez gagner sur cette position.
Définir votre niveau de stop-loss : c’est le point auquel vous êtes prêt(e) à clôturer votre position si les choses tournent mal. Le stop-loss permet de limiter vos pertes et de protéger votre capital.
Soustraire le prix d’entrée du prix cible pour obtenir le bénéfice potentiel (sans tenir compte des frais de trading).
Soustraire le prix d’entrée du prix du stop-loss pour obtenir le risque encouru.
Diviser le bénéfice potentiel par le risque encouru pour obtenir le ratio risk-reward.
Utiliser des ratios risk-reward cohérents dans sa stratégie de trading
Une fois que vous avez calculé le ratio risk-reward d’une position, il est important de l’intégrer à votre stratégie globale de gestion du risque et de votre plan de trading. Pour maximiser vos gains et minimiser vos pertes, il est essentiel de fixer un ratio risk-reward minimal acceptable pour chaque position que vous prenez. Par exemple, si votre ratio minimum est de 2 :1, cela signifie que vous ne prendrez pas de positions où le gain potentiel est inférieur à deux fois le risque encouru. Ceci permet d’assurer une certaine rentabilité globale de votre portefeuille même en cas de pertes.
Il convient également de prendre en compte la qualité de l’actif ou de l’opportunité de trading lors de la définition des ratios risk-reward. Pour cela, évaluez les éléments suivants :
La liquidité des actifs : plus un actif est liquide, moins il est volatile et moins le risque est élevé.
Les fondamentaux de l’entreprise : une entreprise solide financièrement présente moins de risques qu’une entreprise fragile.
Le contexte économique général : en période de marché haussier (bull market), il est possible de vous permettre des ratios risk-reward plus importants.
La clé pour réussir en trading d’actions réside dans l’équilibre entre la prise de risques et les gains potentiels, notamment grâce aux ratios risk-reward cohérents. En adoptant une stratégie basée sur ces ratios, vous serez mieux à même de faire face aux nombreuses incertitudes qui caractérisent le marché boursier tout en tirant parti de ses opportunités.
